自國家能源局啟動整縣屋頂分布式光伏開發(fā)試點報送工作以來，“整縣分布式”成為光伏行業(yè)熱議焦點。近兩個月以來，各縣區(qū)市敲定整縣分布式光伏開發(fā)企業(yè)的消息絡(luò)繹不絕，且各地整縣分布式光伏開發(fā)方案、試點縣名單及規(guī)模等陸續(xù)公開。圍繞整縣分布式光伏試點的配套措施也陸續(xù)出臺。

我們預(yù)計全國戶用和工商業(yè)屋頂資源總體量為1000－1500GW，開發(fā)空間廣闊，整縣推進(jìn)政策將激活分布式市場的發(fā)展。“十三五”期間，我國分布式總計裝機(jī)72．3GW，我們預(yù)計2021年分布式裝機(jī)量為26GW左右，2022年將增至40GW，同比增速超50％，“十四五”期間分布式新增裝機(jī)合計有望超250GW，年均新增50GW以上。根據(jù)太陽能行業(yè)協(xié)會、西勘院及我們的測算數(shù)據(jù)，以組件價格1．95元／W測算，集中式光伏電站單位投資成本為4．2元／W，分布式光伏電站單位投資成本為3．2元／W，分布式光伏系統(tǒng)造價顯著低于集中式電站，若均為全額上網(wǎng)，兩者在項目全投資收益率（IRR）的差異為3個百分點，分布式光伏電站收益率顯著高于集中式光伏電站。

市值方面，A股市場上，隆基股份、陽光電源、通威股份、天合光能、晶澳科技、中環(huán)股份、大全能源、正泰電器、福斯特9家企業(yè)市值在千億以上。其中，隆基股份盤中股價曾于11月1日創(chuàng)下103．3元／股的新高，市值逼近5600億元，穩(wěn)居光伏行業(yè)市值“C位”。而在2020年，光伏板塊市值超過千億的僅有隆基股份、陽光電源、通威股份。與此同時，A股較高的估值與良好的融資環(huán)境吸引了更多光伏企業(yè)主動“回歸”。包括晶科能源、阿特斯太陽能等在內(nèi)的光伏巨頭已順利過會，光伏組件五大頭部企業(yè)將齊聚A股。

重新定義分布式光伏的應(yīng)用受眾，是分布式光伏產(chǎn)業(yè)量級的決定性因素。中國的國有企業(yè)和民營頭部企業(yè)雖然占據(jù)著經(jīng)濟(jì)總量的主導(dǎo)地位，但從用電主體的市場分布而言，中小企業(yè)的數(shù)量和屋頂規(guī)模則占據(jù)著90％以上的比例，讓這些企業(yè)用戶都用上清潔能源，“碳中和”的使命才不是一句空話。但矛盾的是，分布式光伏電站作為用戶的定制化電源，有著典型的“寄生性”特征，單純靠前期研判和合同約定是無法解決的，也意味著將大部分民營企業(yè)和中小企業(yè)排除在分布式清潔能源應(yīng)用的門外，或者投資商通過合同能源管理協(xié)議方式盡可能將投資風(fēng)險轉(zhuǎn)化給用電企業(yè)。這是分布式光伏電站投資產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀，但同時也是制約行業(yè)發(fā)展的枷鎖。作為分布式下游企業(yè)，必須從自身業(yè)務(wù)創(chuàng)新和服務(wù)升級作為突破口，才能打贏這場分布式光伏的“突擊戰(zhàn)”。值得欣喜的是，近兩年來分布式市場與531之前相比，已呈現(xiàn)出截然不同的格局和態(tài)勢，具體表現(xiàn)在頂級主力玩家入場、市場集中度提升、差異化競爭初顯、創(chuàng)新能力增強(qiáng)等。

2021年不僅是實現(xiàn)“碳中和”目標(biāo)的第一年，也是“十四五”規(guī)劃的第一年。在光伏逐漸成為未來中國能源助力已成共識的背景下，分布式光伏在“碳中和”進(jìn)程中不可替代的作用也應(yīng)當(dāng)被發(fā)掘。