春節后的一則新聞“特斯拉將和寧德時代的合作并將在Model 3和Model Y上使用磷酸鐵鋰電池”使磷酸鐵鋰電池成為一時熱點，人們也重新關注起這個曾經在鋰電池行業稱霸一方的鐵鋰電池。隨著寧德時代的CTP技術、比亞迪的刀片電池、國軒高科的對鐵鋰電池的能量密度技術突破，大家紛紛猜測是否磷酸鐵鋰電池會在今年逐漸恢復往昔的主流地位。目前來看，鐵鋰電池的技術革新是其目前飽受關注的重要因素，SMM認為能量密度的提高會給鐵鋰電池帶來更大的發展機遇。
LFP電池在乘用車比重增大全年預計裝機量上漲12%
首先從新能源汽車行業說起，日前據出行一客財經雜志消息表示，寧德時代今年向特斯拉供應的就是磷酸鐵鋰電池。寧德時代提供的磷酸鐵鋰電池只用于國產特斯拉Model 3和國產特斯拉 Model Y。雙方初步約定的供貨量不少于特斯拉上海超級工廠（一期）規劃產能的40%。若消息屬實，特斯拉一期工廠的規劃產能為15萬輛，因此基本推算起碼有6萬臺汽車會使用磷酸鐵鋰電池，按每輛車用電量為52.9KWh來算，今年特斯拉對鐵鋰電池的需求量可達到3.17GWh。2019年中國磷酸鐵鋰裝機量為23GWh，可得出特斯拉對鐵鋰電池的新增量為13.8%。兩家企業的合作目前基本為下半年，因此鐵鋰的裝機量將會在下半年有較大的增幅。
除了特斯拉之外，今年有不少車企紛紛采用鐵鋰電池，此舉可從下圖2020年工信部推廣目錄中看出一二。2020年配套鐵鋰的乘用車型又有所增加，除了本身就主打鐵鋰電池的比亞迪外，上汽、江淮、榮威、長安等車企都開始增加鐵鋰電池的運用。從能量密度來看，目前最高是比亞迪的EV系列140Wh/Kg，續航里程最高也是比亞迪的漢達到605公里，大部分仍在400公里以內。相比之下，三元電池裝機車型系統能量密度基本在160 Wh/Kg以上，更適用于中高端車型，續航里程也逐步從最高400km爬升至600km。鐵鋰電池目前仍占據乘用車部分低端車型，而今年前兩月僅有比亞迪汽車在續航里程上有所提高。寧德時代的系統能量密度提升10%-15%，比亞迪“刀片”電池預計在2020年系統能量密度提升到160 Wh/Kg以上，國軒高科上月宣布其電芯單體能量密度已超過200Wh/kg，系統能量密度預計也將超過150Wh/kg。由此可見，磷酸鐵鋰電池的能量密度也在逐漸接近常規三元電池，SMM預計2020年配套鐵鋰電池的車型的續航里程會逐漸突破400km，鐵鋰電池也會在下半年占據小部分B級車型市場。不過目前暫未有比亞迪漢的具體測評信息，其續航里程是否能達到官方標準還仍后續觀察。
此外，今年受疫情影響，一季度車市產銷量不容樂觀，全年新能源汽車可能會受此影響無法達到預期產銷量。近期政府表示會在之后出臺相關政策來鼓勵新能源汽車行業，各省市也在陸續出臺各項補貼政策，預計今年中高端車型銷量影響不大。但鐵鋰電池主要運用的A00級車型市場可能會受到沖擊，目前續航里程低于250KM的車型已取消補貼，A00級和A0級汽車完全靠市場化推動，而其主要購買人群三四線及以下城市居民，在此次疫情影響下消費水平大打折扣，預計今年購買力會大幅下降，同時會減少LFP電池在此市場的裝機量。因此綜合來看，SMM預測2020年鐵鋰電池在新能源汽車的需求量會增加12%。
中國5G時代到來推動儲能市場LFP電池增速達87%
LFP電池一直在儲能市場占據主流地位，中國的儲能目前仍在逐漸發展中。隨著通信技術不斷發展，中國在2019年正式步入5G時代，信息通過5G技術傳播，首先帶來行業變革的就是通信基站行業，不論是基站通信設備本體，還是提供支持的電池儲能系統，都將迎來新的紅利時期。2月25日，工信部發布《關于有序推動工業通信業企業復工復產的指導意見》，要求重點支持5G等戰略性新興產業復工復產，并要求各地通信管理局組織基礎電信企業持續加大寬帶網絡和4G/5G基站建設力度，可看出國家對5G基站的重視，同時也為鐵鋰電池帶來更多發展機會。
中國移動近日發布2020年通信用磷酸鐵鋰電池產品集中采購招標公告，計劃采購通信用磷酸鐵鋰電池共計6.102億Ah（規格3.2V），采購需求滿足期為1年。最高投標限價為25.08億元（示含稅）。SMM計算出中國移動一年需要約1.92GWh LFP電池，相當于約4300噸磷酸鐵鋰正極材料，1000噸LCE當量。按最高標價來看，每瓦時電池價格約為1.3元，當然此價格還包括人工、物流、財務費用等各項成本。考慮到其正式使用鐵鋰電池可能在下半年，預計此項目對今年鐵鋰電池需求量可達到將近1GWh。2019年儲能市場對LFP電池的需求量為7.6GWh，這個項目的新增量占比達到13%。
近期有利天萬世公司在嘉善投產20GWh鋰電池項目，大概率為LFP電池用于綠色儲能上。中建材合肥新能源擬自投建設1MW/4MWh磷酸鐵鋰電池儲能電站，還有中國鐵塔對鐵鋰電池廣泛運用等。此外SMM認為，2020-2021年，一線城市將迎來5G基站全面普及爆發期。預計北京2021年實現重點功能區5G網絡覆蓋；上海2020年累計建設5G基站2萬個，實現5G全覆蓋；廣州2021年全市建成5G基站6.5萬個，2021年實現主城區和重點區域5G網絡覆蓋等。隨著中國儲能市場的崛起，SMM預計2020年儲能市場對LFP電池的需求會大幅提升，同比增長達到87%。
綜合來看，隨著LFP電池的技術升級，在新能源汽車行業使用范圍逐步擴大，雖鐵鋰電池替代不了三元電池在中高端車型的主流地位，但其占比進一步提高。而國家對5G產業的看重，也帶動了儲能市場對鐵鋰電池的需求，中國移動的招標僅僅是今年5G通信的開端，預計疫情好轉后，儲能市場會進一步發力，磷酸鐵鋰行業在2020年會有更大提升空間。
