財聯社5月5日訊（記者 李子健）負極材料或成今年鋰電材料中最緊環節。盡管近期疫情擾動，國內A股多個負極材料商仍對財聯社記者表示，目前在手訂單飽滿。上海鋼聯新能源事業部鋰電材料分析師常柯更預計，今年負極成品缺口在30-40萬噸。
在此基礎上，受焦類原材料價格、石墨化加工成本上漲等原因，部分企業負極材料新一輪提價或于二季度相繼啟動，而一體化新增產能將或獲得超額利潤。另一方面，由特斯拉4680電池“帶火”的硅基負極，將迎規模級產能釋放。
部分負極材料商二季度或提價
財聯社記者多方了解，目前負極材料行業整體供不應求，其中負極巨頭杉杉股份（600884.SH）直言“訂單爆滿，排產屬于滿負荷狀態”。常柯預計，隨著疫情有效控制，新能源汽車生產逐漸恢復，全年負極材料需求量在120萬噸，石墨化在100萬噸，目前負極成品缺口在30-40萬噸。
值得注意的是，目前漲價預期主要由生產成本引起。對此，常柯解釋稱，人造石墨的主要原料及生產供應都在國內，下游頭部企業對人造石墨各工序成本較為清晰，且龍頭下游企業參股頭部負極材料企業，下游電池廠價格話語權較強；其次，負極材料訂單為一單一議，多以長協生產為主，價格變動多在下半年新訂單的簽訂。
而隨著Q1焦類原材料、石墨化等成本均環比出現不同程度的上漲，負極材料漲價或于二季度到來。據常柯介紹，負極材料部分小廠受成本影響，已出現提價，預計個別頭部企業漲價于二季度陸續有所體現，其余大廠待下半年新簽訂單情況商榷調價，預計上調幅度在3000-5000元/噸。
杉杉股份相關負責人對財聯社記者表示，公司今年已經向部分客戶提價，目前價格傳導幅度可以部分抵消原材料上漲的壓力；現階段原材料價格還在上漲趨勢中，需要持續與客戶進行價格商談。
“公司將積極與客戶保持溝通，將產品價格維持在合理區間內。”翔豐華（300890.SZ）相關負責人對財聯社記者表示，同時會積極加強與供應商的戰略合作，規避原材料價格上漲上升對公司的影響。
另一業內人士透露，去年四季度其所在公司即因成本上漲對負極材料進行價格調整，如果公司面臨成本或下游市場新的變化，不排除再做價格調整的可能。同時，上述人士還強調，即使價格傳導亦很難將成本全部轉移，會與客戶共擔成本以維持長期穩定的合作。
除此以外，鋰電企業亦紛紛布局負極材料。據上海鋼聯數據統計，寧德時代不僅參股凱金和尚太、而且與中科星城、杉杉股份有所合作；億緯鋰能入股云南中科星城；國軒高科成立內蒙古國軒零碳公司布局40萬噸負極材料等。
多負極商產能陸續釋放
負極材料供不應求與產能擴張周期不無關系。據上海鋼聯數據調研，負極材料一體化項目進程審批周期在6-12個月，建設周期在6個月左右，加上設備調試及試產3-6個月，產能釋放速度較為緩慢。常柯進一步分析，目前影響產能擴張的因素主要為能評審批的難度高及周期長、原料供應短缺和核心技術人員的稀缺。
其中，石墨化是人造石墨生產制備的關鍵環節，為目前供應的主要短板。另據華安證券相關研報顯示，石墨化成本在人造石墨負極制造成本中占約55%，而負極廠商石墨化自供率每提升25個百分點，單噸毛利率將提升8個百分點左右。這意味著，年內釋放新增負極一體化產能的負極材料商有望迎來量利齊升。
璞泰來（603659.SH）2021年年報顯示，截止報告期末，公司已經形成年產15萬噸以上的負極材料有效產能，其中包括11萬噸石墨化加工及10萬噸碳化加工配套產能，據此計算，公司的石墨化自供率達73%。據悉，璞泰來四川紫宸一期10萬噸一體化負極項目將于2022年年底建成投產，未來將進一步提高石墨化自供率。
針對于杉杉股份2021年末試產的蒙古包頭二期一體化產線（產能6萬噸，石墨化產能配套5.2萬噸），公司相關負責人則表示，已經進入最后消缺及爬產階段，預計6月份可以達到滿產狀態。杉杉股份2021年年報顯示，公司負極材料成品產能12萬噸，石墨化產能4.2萬噸。
而翔豐華相關負責人介紹，公司1.2萬噸石墨化產能在建中，部分已經投入使用，預計年內將達產，公司將加快推進石墨化產能建設和投產，提高公司石墨化自供率。截至2021年底，公司已有負極材料產能3.5萬噸，在建產能2萬噸；石墨化年產能1.5萬噸，其中3000噸已滿產，另1.2萬噸石墨化產能最新情況即如上述。
硅基負極將遇機會
據常柯介紹，特斯拉預計到2022年年底，4680電池產能將達到每年100Gwh，滿足130萬輛電動汽車使用，按照1Gwh所需750噸硅碳負極來算，對硅基負極需求量在7.5萬噸。隨著各企業對硅基負極材料產能擴張及下游鋰電池的規模導入，預計2023年硅基負極材料會有規模級產能釋放。
杉杉股份相關負責人稱，公司硅基負極包頭量產線已經開始進行出貨，正在規劃新的量產基地；硅基負極已經通過領先電池企業測試驗證，預計2023年底會在動力電池領域進行上量。
而翔豐華亦在迎頭追趕，公司相關負責人表示，公司開發的硅碳負極材料產品處于中試階段，已具備產業化條件。后續若有市場需求，公司將會根據客戶需求進行相應匹配批量生產。
據上海鋼聯數據調研信息顯示，負極材料企業貝特瑞（835185.BJ）硅基負極現有產能滿產滿銷，并且新建4萬噸硅基負極材料項目，預計在2023年12月建成投產；杉杉股份硅基負極（動力電池）產品預計明年可批量出貨。（實習記者曾楚楚對此文亦有幫助）
