自今年2月18日宣布以引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的方式對全資子公司廣東佳納能源科技有限公司（簡稱“廣東佳納”）進(jìn)行增資擴(kuò)股后，道氏技術(shù)(300409)再度宣布了一項(xiàng)為子公司引入戰(zhàn)投的計(jì)劃，同樣涉及廣東佳納。 

 

3月9日晚間，道氏技術(shù)發(fā)布公告稱，公司擬以引進(jìn)戰(zhàn)略投資者及設(shè)立高管團(tuán)隊(duì)持股平臺(tái)的方式，對子公司蕪湖佳納能源科技有限公司（以下簡稱“蕪湖佳納”）增資擴(kuò)股，其中戰(zhàn)略投資者擬現(xiàn)金增資14.4億元；高管團(tuán)隊(duì)持股平臺(tái)以現(xiàn)金增資3000萬元。本次增資款合計(jì)14.7億元，將全部用于在蕪湖市投建年產(chǎn)10萬噸三元前驅(qū)體項(xiàng)目。 

 

值得一提的是，道氏技術(shù)為推進(jìn)鋰電材料業(yè)務(wù)發(fā)展，對旗下鋰電材料三元前驅(qū)體業(yè)務(wù)進(jìn)行了整合。2021年11月25日，道氏技術(shù)將廣東佳納的100%股權(quán)注入蕪湖佳納，蕪湖佳納也籍此成為上市公司鋰電材料業(yè)務(wù)的運(yùn)營平臺(tái)。 

 

 

公告顯示，本次戰(zhàn)略投資者擬合計(jì)現(xiàn)金增資14.4億元，其中，蕪湖江北新區(qū)發(fā)展投資基金有限公司（以下簡稱“前灣基金”）出資1.44億元，對應(yīng)持股比例1.27%；蕪湖市安泰投資引導(dǎo)基金管理有限公司（以下簡稱“安泰基金”）出資4.54億元，對應(yīng)持股比例3.99%；蕪湖銀湖實(shí)業(yè)有限公司（以下簡稱“銀湖實(shí)業(yè)”）出資3.89億元，對應(yīng)持股比例3.42%；蕪湖產(chǎn)業(yè)投資基金有限公司（以下簡稱“蕪湖產(chǎn)投”）出資4.54億元，對應(yīng)持股比例3.99%。 

 

高管團(tuán)隊(duì)持股平臺(tái)方面，主體為蕪湖市鑫業(yè)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“鑫業(yè)股權(quán)投資）將由參與的核心高管以自有資金通過現(xiàn)金方式增資蕪湖佳納 3000 萬元，對應(yīng)持股比例0.26%。值得一提的是，鑫業(yè)股權(quán)投資的實(shí)際控制人為道氏技術(shù)控股股東、實(shí)際控制人及董事長榮繼華，出資人之一聶祖榮為公司董事及副董事長，出資人之一張晨為公司董事及副總經(jīng)理，故本次增資構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。 

 

在本次增資實(shí)施前，蕪湖佳納為道氏技術(shù)全資子公司，增資完成后，道氏技術(shù)對蕪湖佳納的持股比例將被稀釋至87.07%。但值得一提的是，參照本輪戰(zhàn)略投資者以合計(jì)14.4億元獲得蕪湖佳納12.67%的股權(quán)計(jì)算，蕪湖佳納的投后估值將達(dá)到113.65億元。 

 

證券時(shí)報(bào)·e公司記者注意到，本輪參與蕪湖佳納增資的戰(zhàn)略投資者，均帶有安徽及蕪湖國資背景。其中，安泰基金、銀湖實(shí)業(yè)、蕪湖產(chǎn)投均是蕪湖國資全資控股的企業(yè)，而前灣基金的股東背景中則包含了安徽省國資委和蕪湖市國資委。 

 

公告顯示，蕪湖佳納引入戰(zhàn)略投資者的背景，在于全球電動(dòng)汽車銷量預(yù)期攀升帶動(dòng)動(dòng)力電池的需求預(yù)期增長。據(jù)中金公司測算，2025年全球三元前驅(qū)體需求量有望達(dá)到 255 萬噸，較2020年全球?qū)嶋H出貨量42萬噸實(shí)現(xiàn)了43.4%的年均復(fù)合增長率，市場需求量將快速爆發(fā)。而廣東佳納是國內(nèi)較早實(shí)現(xiàn)三元前驅(qū)體規(guī)模化生產(chǎn)的企業(yè)之一，具有深厚的產(chǎn)品和技術(shù)沉淀，掌握了高端鈷鎳鹽及三元前驅(qū)體的制造領(lǐng)域的多項(xiàng)關(guān)鍵核心技術(shù)，產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)異穩(wěn)定、生產(chǎn)工藝設(shè)備先進(jìn)、技術(shù)領(lǐng)先，是國內(nèi)重要的鈷產(chǎn)品供應(yīng)商之一。 

 

公司表示，本次增資完成后，將進(jìn)一步增強(qiáng)蕪湖佳納的資本實(shí)力，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，健全激勵(lì)機(jī)制，有助于擴(kuò)大其生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模和提高市場競爭力。同時(shí)，引入核心管理團(tuán)隊(duì)持股平臺(tái)，有利于充分保障蕪湖佳納發(fā)展的穩(wěn)定性和積極性，有助于蕪湖佳納持續(xù)健康發(fā)展。 

 

 

證券時(shí)報(bào)·e公司記者注意到，在本次引入逾14億元戰(zhàn)投之前，道氏技術(shù)就于今年2月18日公布了一項(xiàng)為子公司引戰(zhàn)的方案。公司以引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的方式對廣東佳納進(jìn)行增資擴(kuò)股，贛州叁號(hào)新能源材料基金和贛州肆號(hào)新能源材料基金將分別對廣東佳納增資4億元和3億元。 

 

贛州叁號(hào)新能源材料基金和贛州肆號(hào)新能源材料基金的出資人均為國資企業(yè)，在本次增資完成后，兩基金將分別持有廣東佳納4.12%和3.09%股權(quán)。按照兩家戰(zhàn)略投資者此次的投資情況測算，廣東佳納此輪投后估值已經(jīng)達(dá)到97億元左右。 

 

贛州國資戰(zhàn)略入股廣東佳納的背后也有產(chǎn)業(yè)布局的深意。根據(jù)約定，此次7億元增資后，廣東佳納將再自籌3億元，合計(jì)將10億元資金全部投入江西佳納，全部僅用于江西佳納10萬噸三元前驅(qū)體產(chǎn)能和2萬噸鈷鹽、3萬噸鎳鹽和5萬噸電池回收產(chǎn)能項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營，該項(xiàng)目位于贛州，預(yù)計(jì)將于2025年12月31日前建成并投產(chǎn)。 

 

贛州龍南在《2021年政府工作報(bào)告》提出，將加快建設(shè)鋰電產(chǎn)業(yè)園等園區(qū)，形成產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域集聚局面。圍繞鋰電產(chǎn)業(yè)等延鏈補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上游主攻正負(fù)極材料、隔膜、電解液，中游主攻電芯組裝檢測及電池封裝，下游主攻消費(fèi)型、小動(dòng)力型及儲(chǔ)能型應(yīng)用。 

 

據(jù)了解，在江西省對新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的積極推進(jìn)下，贛州國有資金方已在新能源產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了布局，如贛州發(fā)展工業(yè)引導(dǎo)母基金(有限合伙)管理的產(chǎn)品已投資了孚能科技（贛州）股份有限公司和寧波利維能儲(chǔ)能系統(tǒng)有限公司等一批新能源產(chǎn)業(yè)企業(yè)，與廣東佳納在業(yè)務(wù)方面具備較強(qiáng)協(xié)同性。 

 

證券時(shí)報(bào)·e公司記者注意到，在最新公告中，上述增資已經(jīng)落地，贛州叁號(hào)新能源材料基金和贛州肆號(hào)新能源材料基金已經(jīng)持有廣東佳納7.22%的股權(quán)，而蕪湖佳納則持有廣東佳納剩余92.78%的股份。 

 

 

道氏技術(shù)指出，本次交易完成后，公司將在蕪湖設(shè)立生產(chǎn)基地建設(shè)三元前驅(qū)體及配套項(xiàng)目，屆時(shí)公司將形成“英德+龍南+蕪湖”三大三元前驅(qū)體生產(chǎn)制造基地，有力地保障公司的產(chǎn)能建設(shè)，擴(kuò)大市場占有率，提升公司競爭力，推進(jìn)公司戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。