資料顯示，光伏產業的上游化工材料主要包含EVA（乙烯-乙酸乙烯共聚物）和三氯氫硅。其中，EVA被廣泛用于光伏膠膜等領域。三氯氫硅又稱硅氯仿，是制備多晶硅的重要原料，進一步用于太陽能光伏產業，生產單晶硅及硅片。

 

聯泓新科建有10萬噸/年EVA裝置，主要生產光伏料、電纜料、發泡料。EVA技改項目計劃于2022年上半年建成投產，提升整體產能1.8萬噸/年，且光伏膠膜料產量和占比將會大幅提高。

 

今年4月，東方盛虹收購了國內最大EVA廠家――斯爾邦公司。

 

11月1日下午，包括廣發證券、海通證券、博時基金、朱雀基金在內的7家機構聯合調研了東方盛虹。

 

對于機構關注的“光伏EVA未來需求”問題，東方盛虹的回復是，“從供需來看，EVA需求受益于下游光伏行業裝機的快速增長，今年根據機構預測全球光伏裝機預計在160GW，2022年預計增加50-60GW從而達到200GW以上，對應光伏級EVA新增需求預計在20-30萬噸，僅僅依靠現有的光伏EVA產能很難滿足。因此我們判斷未來供需依然維持緊平衡。”

 

同樣在11月1日，三氯氫硅龍頭企業――三孚股份接待了包括財通基金、國金證券、華寶基金在內的6家機構投資者調研。

 

三孚股份告訴機構投資者，目前國內市場外售光伏級三氯氫硅的主要生產廠家為三孚股份、河南尚宇和寧夏福泰。“公司目前三氯氫硅產能為6.5萬噸/年，其中70%為光伏級。2021前三季度，公司三氯氫硅銷售均價（扣稅）7906元/噸，同比上漲114.91%。目前公司主要客戶包括新疆特變、東方希望，四川永祥、云南通威等。”

 

在上述券商化工行業分析師看來，正是由于下游光伏產業的需求擴張，市場對多晶硅上游三氯氫硅產品需求進一步增加，“使得三氯氫硅的價格持續上漲從而推升了三孚股份的業績，而且景氣度在未來兩年都會保持較高的水平。”

 

值得注意到是，三孚股份2021年10月上旬公告了新建5萬噸/年的三氯氫硅產品擴產項目。

 

對此，三孚股份證券部一位工作人員告訴，目前該項目還在持續推進過程中。

 

還了解到，新安股份（目前自備有三氯氫硅生產裝置共8萬噸產能，部分產能（約2.5萬噸）經技改后即可用于外售下游光伏級客戶。

 

國信證券研究報告指出，2020-2022年，下游光伏行業的多晶硅需求在45萬噸、65萬噸、89萬噸，對應光伏級三氯氫硅需求在23萬噸、33萬噸、44萬噸，復合年化增速40%，將大幅拉動光伏級三氯氫硅需求。“我們認為今明兩年三氯氫硅供需緊平衡，供需缺口分別為0.4萬噸、5.7萬噸，有望持續維持高景氣度。”