光伏新能源和風力發(fā)電這兩個行業(yè)，在2021年應該說進入到了快車道，其實在這兩個細分行業(yè)里邊，如果我們來看各個細分賽道的賺錢模式卻有很大的不同。
比方說我們以風力發(fā)電為例，像風機的發(fā)電，未來這些企業(yè)的利潤增長模式主要是靠銷售量不斷的提高，當然了成本不斷的下降，風力發(fā)電由于整個風機競爭比較激烈，所以其實你來看，風機企業(yè)普遍的毛利率和凈利率都不算是特別的高。
即使在光伏這個行業(yè)賽道里面，你會發(fā)現(xiàn)處于上游的那些像硅料什么等等，相對來說在資源供給稀缺的時候，由于價格的上漲可能會帶來利潤的增長，但如果說在上游的比方說硅料這些擴產(chǎn)計劃最終都落地了，有可能一個階段里邊帶來了供大于求，所以價格會明顯下降，導致企業(yè)的利潤會出現(xiàn)明顯的波動。
所以也就是說其實在新能源這些上流產(chǎn)業(yè)鏈里邊，大多都表現(xiàn)為階段性的周期明顯的波動。
但是如果我們來觀察這些光伏太陽能和風能的最下游的發(fā)電企業(yè)，你會發(fā)現(xiàn)進入到2020年以來，普遍都進入了賺錢像印鈔一樣的新時代，尤其是隨著每年的新增裝機容量的確定性增長，這些企業(yè)的利潤在未來也幾乎是確定性增長的，因為他們的所有上網(wǎng)電價很大程度上是國家來確定性定價的，只要所產(chǎn)出的新能源供應的每年發(fā)電量能夠保持增長。
另外我們都知道不論是風力發(fā)電還是光伏發(fā)電，整個成本在最近幾年下降的幅度也比較大。
所以他們賺錢的模型，一方面是未來發(fā)電量穩(wěn)健性的確定性增長，另外一方面是新增裝機的發(fā)電每度電的成本也會長周期呈現(xiàn)一個下降的態(tài)勢，這就構(gòu)成了他們未來利潤確定性長期增長的大的邏輯。
究竟在今天全國范圍內(nèi)，光伏和風力發(fā)電裝機容量比較高的那些龍頭企業(yè)，究竟有哪些？根據(jù)公司所發(fā)布的公告，以此為依據(jù)，給大家來提供這方面的名單。
第一個是龍源電力，截止到2020年年底的時候，龍源電力根據(jù)公司所發(fā)布的公告來看，它的光伏發(fā)電再加上風力發(fā)電的裝機容量累計已經(jīng)是達到了23GW左右，23GW是一個很大的概念，我們知道1GW是等于100萬千瓦，這是國內(nèi)目前在光伏和太陽能發(fā)電領(lǐng)域里面裝機容量最大的企業(yè)。
但是可能龍源電力如果我們來觀察的話，由于它的存量規(guī)模比較大了，所以它未來比方說2021年2022年，它的每年新的增量，如果按照百分比來算的話，可能就會稍微的要低了一些，也就是說雖然說它是一個印鈔廠，但是未來印鈔賺錢的增長速度可能要慢下來了。
排名第二位的和第一名一下子差了很多，是三峽能源，它在2020年年底的時候，光伏太陽能和風能合并的裝機容量是在15GW左右，比第一名是低了大概8GW左右，應該是低的還是不少的，這是三峽能源排在第二位。
如果大家來關(guān)注三峽能源所發(fā)布的公告來看，不論是2021年還是在未來的幾年時間，它的新增裝機容量的增長速度還是比較快的，這個其實公司對外有明確的一些公報數(shù)據(jù)，大家有興趣的可以去查一下。
比方截止到2021年的三季度，它的發(fā)電量的增長比上一年增長了百分之三四十的規(guī)模，利潤是增長了50%多，大概在明年2022年仍將會保持一個百分之三四十這樣的發(fā)電量增長的速度。
實際上排在第三第四位的大體上裝機容量也是在15GW左右，是誰？第三位是華能新能源，這個可能還沒有上市，另外還有一個叫中廣核風電。
中廣核風電實際上是除了風電之外，也有一部分的光伏太陽能的裝機，所以說它沒有上市，但是公司所發(fā)布的這些信息是可以匯總起來，它的裝機容量也是在15GW左右。
第5位是華電復興，它的裝機容量大體是在13GW左右，大概略微少了那么一點。
排第6位的是大唐新能源，排第7的是黃河水電，第8位是華潤電力。
這幾家其實他們的裝機容量都是在13GW到11GW之間，也就是實際上它們差別都不算是很大，應該在我看來大體上算是排在了第三梯隊。
這是前9位的，排第10位的裝機容量一下子就下了一個臺階，實際上是國電電力，國電電力的光伏太陽能和風力發(fā)電的裝機容量在2020年年底的時候大體上是在8GW左右，也就是這一個水平比剛才13~11GW之間大約下降了30%左右，所以一下子下降的還是幅度比較大，這應該算成是第四梯隊，里邊大概也有那么個五六家企業(yè)，我從它的裝機容量的高到低，給朋友們來匯報一下。
剛才講了國電電力大體是在8GW左右，其實大唐發(fā)電排在第11位，中國電力排在第12位，上海電力排在第13位，機電股份這應該是一家上市公司，排在了第14位，京能清潔能源排在第15位，新天綠能排在第16位，華電國際排第17位，中國核電排第18位，協(xié)鑫新能源排第19位，太陽能排第20位，協(xié)鑫新能源和太陽能應該都是上市的企業(yè)了，其實最后的太陽能相對來說，它的累計的裝機的規(guī)模要是最小一點了，大概在5GW左右。
您注意了相當于是從第10位到第20位是從8GW逐漸降到了5GW，這就說明這連續(xù)11家企業(yè)他們的裝機容量差別也大概就只有3GW這樣的水平，尤其是剛才談到的排在第10到第19位，這些企業(yè)大體上裝機容量都在8~7GW之間相差都不算太大。
在碳達峰碳中和這個背景下面，未來新能源的發(fā)展是一個確定性比較大的行業(yè)賽道，如果大家對此有這樣的一致認識的話，我想剛才談到的這一些基于光伏太陽能和風能為一體的這些新能源發(fā)電企業(yè)，從2020年光伏開始進入到平價時代，不排除到2021年或者2022年風力發(fā)電，尤其是陸上風力發(fā)電也將開始進入到平價時代，到十四五結(jié)束的時候，所有的光伏太陽能包括海上風力發(fā)電都將進入到全面的平價時代，就意味著說剛才所談到這些新能源的發(fā)電企業(yè)，就開始真正進入到了一個賺錢像印鈔一樣的新時代了，所以在資本市場投資的時候，是不是這些企業(yè)大家也可以來適當關(guān)注？當然在實體企業(yè)投資的時候，這也會是未來一個富礦地帶。
