首先我們來(lái)展望光伏太陽(yáng)能整個(gè)行業(yè)賽道，不論是中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)，還是世界可再生能源組織，都會(huì)給我們展示一個(gè)在未來(lái)的5年甚至未來(lái)10年更長(zhǎng)周期的整體的每年新建裝機(jī)容量的長(zhǎng)期增長(zhǎng)性，當(dāng)分析長(zhǎng)期成長(zhǎng)性的時(shí)候，最重要的告訴我們是這個(gè)行業(yè)賽道整體來(lái)說(shuō)未來(lái)將長(zhǎng)周期處在一個(gè)繁榮上升的周期里邊。

 

我們?cè)谡麄€(gè)資本市場(chǎng)102個(gè)行業(yè)里邊，其實(shí)并不太多能夠找到說(shuō)在未來(lái)的5年未來(lái)的10年能夠出現(xiàn)翻番的甚至翻幾番的四五倍的規(guī)模增長(zhǎng)的大的行業(yè)賽道，是非常少的，在這個(gè)判斷下面一定不要忘記光伏這個(gè)行業(yè)實(shí)際上在具體的細(xì)分賽道里面不少都是周期性行業(yè)，也就是說(shuō)從長(zhǎng)期增長(zhǎng)不要忘記了在細(xì)分行業(yè)的不少產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)際上是具有明顯的周期性的，這個(gè)是一定要注意的。

 

比方說(shuō)我們來(lái)舉個(gè)例子，像上游的硅料，在2020年以來(lái)，光伏太陽(yáng)能出現(xiàn)了整個(gè)行業(yè)快速發(fā)展，尤其比方像硅片、電池組件等等產(chǎn)能擴(kuò)張非常之大，這樣就對(duì)上游的硅料形成了在短時(shí)間內(nèi)比較大的需求的沖擊。

 

我們知道供求決定價(jià)格，由于這樣的因素導(dǎo)致上游硅料在2020年的三季度以來(lái)呈現(xiàn)了一個(gè)供不應(yīng)求的態(tài)勢(shì)，它就表現(xiàn)為價(jià)格飛漲。

 

比方在去年五六月份的時(shí)候，每噸的光伏太陽(yáng)能的硅料價(jià)格單晶硅大概每噸是在五六萬(wàn)塊錢，今年到2021年10月份，最高已經(jīng)現(xiàn)在報(bào)價(jià)漲到了每噸27萬(wàn)，你想這個(gè)漲幅是相當(dāng)之大的。

 

 

但是我們關(guān)注到了像硅料這個(gè)行業(yè)，里面的這些龍頭都在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的計(jì)劃中，到2022年的年底，再有一年的時(shí)間，可能今天我們看到在硅料細(xì)分賽道里面的供不應(yīng)求的繁榮的高景氣狀況，有可能就會(huì)出現(xiàn)一個(gè)明顯的周期性的價(jià)格變化。

 

最主要的新增產(chǎn)能到那個(gè)時(shí)候開(kāi)始大面積地來(lái)開(kāi)始釋放了，開(kāi)始規(guī)模化的全部的能夠量產(chǎn)了，到那個(gè)時(shí)候上游硅料的今天供不應(yīng)求的局面馬上就會(huì)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。

 

我們知道一旦價(jià)格出現(xiàn)反轉(zhuǎn)了，甚至在此之前都會(huì)在資本市場(chǎng)上對(duì)應(yīng)的這一些硅料龍頭的股價(jià)也會(huì)出現(xiàn)明顯的周期。