10月24日，國(guó)務(wù)院發(fā)布文件。文件，對(duì)抽水蓄能和新型儲(chǔ)能規(guī)?；瘧?yīng)用等方面提出更具體的要求。無(wú)獨(dú)有偶，上周末，萬(wàn)億藍(lán)籌寧德時(shí)代（300750.SZ）連發(fā)利好，宣布發(fā)力儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，分別與國(guó)家能源投資集團(tuán)、中國(guó)華電簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，也將在風(fēng)電、水電的儲(chǔ)能上發(fā)力。

 

10月25日，寧德時(shí)代開(kāi)盤繼續(xù)拉升，股價(jià)創(chuàng)出歷史新高。截至收盤，公司股價(jià)為610.77元，市值高達(dá)14225億元，自2019年末以來(lái)，兩年內(nèi)股價(jià)漲幅超過(guò)750%。

 

在“寧王”的帶動(dòng)下，儲(chǔ)能板塊繼續(xù)爆發(fā)。板塊指數(shù)大漲5.25%，多只個(gè)股漲超10%，如上能電氣漲20%，新風(fēng)光漲20%，德方納米漲16.58%，固德威漲12.42%。

 

 

 

寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群表示，雙方合作基礎(chǔ)良好，希望進(jìn)一步加強(qiáng)新能源儲(chǔ)能的技術(shù)體系與應(yīng)用場(chǎng)景交流，加快推動(dòng)協(xié)議中的各項(xiàng)合作內(nèi)容落地，助力國(guó)家“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

 

國(guó)家能源集團(tuán)黨組書(shū)記王祥喜表示：儲(chǔ)能在建設(shè)新型電力系統(tǒng)中具有重要地位，希望雙方以本次戰(zhàn)略合作為新的起點(diǎn)，在“風(fēng)光火儲(chǔ)”“風(fēng)光水儲(chǔ)”綜合智慧能源等方面深化合作，助力構(gòu)建清潔低碳、安全高效的能源體系。

 

 

根據(jù)協(xié)議，雙方將秉承“依法合規(guī)、平等自愿、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、市場(chǎng)主導(dǎo)、互利共贏”的原則，充分發(fā)揮各自資源和業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，在儲(chǔ)能、新能源、綜合智慧能源等領(lǐng)域，加強(qiáng)品牌、市場(chǎng)、技術(shù)與產(chǎn)品合作，堅(jiān)持協(xié)同發(fā)展，積極為我國(guó)能源轉(zhuǎn)型發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

 

此前，寧德時(shí)代與中國(guó)華電在山東華電滕州百兆瓦時(shí)級(jí)集中式電化學(xué)儲(chǔ)能項(xiàng)目上已達(dá)成合作。該項(xiàng)目占地約40畝，規(guī)劃建設(shè)100MW/200MWh鋰電池儲(chǔ)能，是“山東省首批5個(gè)調(diào)峰儲(chǔ)能示范項(xiàng)目”之一，在示范推廣、運(yùn)營(yíng)模式建設(shè)、推進(jìn)新型儲(chǔ)能技術(shù)應(yīng)用、帶動(dòng)新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)等方面具有重要意義。

 

根據(jù)WoodMackenzie預(yù)測(cè)，未來(lái)10年電化學(xué)儲(chǔ)能裝機(jī)將持續(xù)高增長(zhǎng)，預(yù)測(cè)年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)31%。其中，中國(guó)作為電化學(xué)純儲(chǔ)能的裝機(jī)大國(guó)和能源革命的先鋒，其電化學(xué)儲(chǔ)能裝機(jī)累計(jì)規(guī)模未來(lái)5年的年化復(fù)合增長(zhǎng)率在保守狀態(tài)下也將達(dá)到57.4%，理想狀態(tài)下更是能夠達(dá)到70.5%，實(shí)現(xiàn)真正的超高速增長(zhǎng)。

 

寧德時(shí)代的預(yù)測(cè)是，在能源生產(chǎn)側(cè)，整體配置光伏和風(fēng)儲(chǔ)電站，及電網(wǎng)搭配儲(chǔ)能，預(yù)計(jì)到2025年中國(guó)新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模將達(dá)到30GWh/年；在能源應(yīng)用側(cè)，預(yù)計(jì)2035年中國(guó)電動(dòng)汽車占汽車總銷量的滲透率至少超50%。

 

目前，寧德時(shí)代已經(jīng)部署在發(fā)電側(cè)、輸配電側(cè)及用戶側(cè)的儲(chǔ)能全場(chǎng)景解決方案，擁有“全方位安全可靠、全系統(tǒng)超長(zhǎng)壽命、全周期高效收益、全場(chǎng)景敏捷應(yīng)用”等多維競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品。

 

與此發(fā)展相符的是，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)已發(fā)展成為寧德時(shí)代繼動(dòng)力電池外的第二大增長(zhǎng)引擎。半年報(bào)顯示，寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)能系統(tǒng)銷售收入46.93億元，同比增長(zhǎng)727.36%；毛利率為36.6%，同比增長(zhǎng)12個(gè)百分點(diǎn)。寧德時(shí)代表示，隨著全球市場(chǎng)發(fā)電側(cè)與電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能需求增長(zhǎng)，公司出貨了多個(gè)百兆瓦時(shí)級(jí)項(xiàng)目。

 

接下來(lái)，寧德時(shí)代將持續(xù)加大儲(chǔ)能業(yè)務(wù)板塊發(fā)展。近期，寧德時(shí)代就582億再融資回復(fù)問(wèn)詢函中指出，未來(lái)寧德時(shí)代將繼續(xù)加大對(duì)儲(chǔ)能領(lǐng)域的投資，包括新增鋰離子電池年產(chǎn)能約137GWh、儲(chǔ)能電柜年產(chǎn)能約30GWh。

 

 

儲(chǔ)能被重視的主要原因在于，再生能源成為未來(lái)主要能源已經(jīng)是大勢(shì)所趨，但是光伏、風(fēng)電等新能源電力間歇性、隨機(jī)性特點(diǎn)較為明顯，儲(chǔ)能則能夠保障電力系統(tǒng)的穩(wěn)定性，在發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)測(cè)與用戶側(cè)均有相關(guān)的應(yīng)用。另外，分時(shí)電價(jià)機(jī)制也對(duì)儲(chǔ)能裝機(jī)需求大增。

 

寧德時(shí)代在儲(chǔ)能領(lǐng)域動(dòng)作頻頻，也預(yù)示著儲(chǔ)能賽道的加速，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司有望充分享受行業(yè)增長(zhǎng)的紅利。

 

關(guān)于投資機(jī)會(huì)方面，開(kāi)源證券研報(bào)指出，儲(chǔ)能行業(yè)景氣度上行，三類儲(chǔ)能企業(yè)值得重點(diǎn)關(guān)注——

 

1、電池端企業(yè)：寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能、國(guó)軒高科、鵬輝能源、派能科技(海外戶用儲(chǔ)能深度受益)；

 

2、儲(chǔ)能項(xiàng)目開(kāi)發(fā)商、集成商：永福股份、中國(guó)電建；

 

3、儲(chǔ)能配套設(shè)備企業(yè)(核心設(shè)備以逆變器為例)：陽(yáng)光電源、科陸電子、盛弘股份、錦浪科技、固德威、德業(yè)股份、星云股份。

據(jù)悉，儲(chǔ)能作為一種柔性電力調(diào)節(jié)資源，在全球新能源替代傳統(tǒng)化石能源低碳轉(zhuǎn)型進(jìn)程中，具備長(zhǎng)期的、正向的、不可替代的社會(huì)價(jià)值，在新能源消納、調(diào)峰調(diào)頻等輔助服務(wù)、提升電網(wǎng)系統(tǒng)靈活性穩(wěn)定性的技術(shù)必要性已得到充分驗(yàn)證，據(jù)其研報(bào)梳理的電化學(xué)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈全景圖如下：

 

 

結(jié)語(yǔ)——

 

10月28日，寧德時(shí)代即將公布2021年三季報(bào)，根據(jù)新能源車火爆的銷售數(shù)據(jù)推算，寧德時(shí)代三季報(bào)或?qū)⒊A(yù)期。多家機(jī)構(gòu)給予了較高的目標(biāo)價(jià)，其中招商證券目標(biāo)價(jià)最高，看到740元，東吳證券也給予了733元的目標(biāo)價(jià)。

 

光大證券表示，新能源車及儲(chǔ)能等領(lǐng)域鋰電需求預(yù)期不斷上修，寧德產(chǎn)能規(guī)劃積極，出貨量有望超預(yù)期，電動(dòng)汽車+儲(chǔ)能+其他市場(chǎng)的電池滲透空間大。公司作為全球動(dòng)力電池龍頭，并且儲(chǔ)能業(yè)務(wù)放量可期，未來(lái)增長(zhǎng)確定性高。