財聯社（北京，記者 徐海東）訊，新能源建設如火如荼，新型電力系統建設迫在眉睫。月初召開的中央經濟工作會議，再次提出“增加新能源消納能力”，在中國工程院院士湯廣?？磥恚娏ο到y是未來能源轉型的核心，“風、光、水、核等能源都必須轉化成電能，儲能、氫能也需要通過電能轉化，新能源發電的波動性、隨機性正在給電力系統安全帶來巨大的挑戰。”
今年3月，中央財經委員會第九次會議指出，要“深化電力體制改革，構建以新能源為主體的新型電力系統”。而業內人士指出，建設“新型電力系統”，需要電力系統進一步向實現電源清潔化、系統柔性化、系統數字化、系統電力電子化方向邁進，而這也將成為2022年A股電力板塊投資的主線。
配電端：新能源加快接入使配網智能化成為關鍵需求
重構電力系統是大規模發展新能源的必需要求，但新能源發電天生具有隨機性、波動性、間歇性，傳統電力系統如何適應高比例的新能源接入？
電網行業資深專家、某核心電力裝備及控制系統集團研究院副院長李總向財聯社記者指出，電網面臨的壓力正在加大。在農村電網，整縣光伏是首當其沖的影響因素，電網將承擔配電網分布式電源消納的義務，改變一些物理網架以及配置功能，包括電壓器、電纜等裝置，此外還需提高智能化水平，邊緣計算在智能化中將發揮較大作用。在城市配網方面，電動汽車充電樁源源不斷地接入電網的配電網，給電網供電能力提出了新挑戰，電網公司的配電網負荷的調度，以及電網的靈活性均需要較大提升，這就需要相應的智能化手段提高其整體的響應速度和供電能力。
民生證券電新首席分析師鄧永康表示，“十四五”期間，南方電網電網已規劃投資約6700億元，其中配電網投資占到約48%，而此前配網投資占比約40%，說明配網及配網智能化已成為重點關注方向。中金公司最新研報也指出，配電網的功能形態將由單向無源網絡向供需互動的有源網絡演變，設備端應關注一次設備、一二次融合設備、二次設備、智慧能源管理等領域。電力行業人士向財聯社記者表示，配電網需要持續提升一、二次融合設備、帶電機器人等智能終端大規模應用水平。此外，目前國內已有許多配電網升級的落地示范項目，如220 千伏濱州郭集變電站就通過建設光伏站、儲能站、電動車充電站等新電力系統下的新基礎設施，對配網輻射用電側的融合化場景起到示范作用。
統計顯示，A股有近上百家輸配電氣上市企業，分屬于一次設備、一二次融合設備、二次設備、智慧能源管理等不同細分賽道。今年以來，四方股份（601126.SH）、北京科銳（002350.SZ）、雙杰電氣（300444.SZ）等多家行業內上市公司的前三季度業績顯示，主營業務收入和利潤均取得大幅增長，顯示了配電設備行業高景氣度。
輸電端：特高壓柔性直流成電網主網投資重點
對于電網主網的投資機會，上述核心電力裝備集團專家指出，新能源在被較好消納的同時又要保持電網穩定，首先就需要電力鏈條實現更大范圍的消納，即特高壓。“‘十四五’期間，交流特高壓會伴隨著整個柔性直流背靠背輸電模式來建設，同時將帶來一些智能化的需求，電網調度從過去以省內平衡擴大到跨省平衡，對電網整體調度的設置和控制邏輯都會有相應變化。”
業內專家進一步指出，“多能互補電源體系+特高壓直流輸電送出通道”，是新型電力系統針對新能源的主流解決方案，國內新一輪特高壓項目建設將大規模開展。數據顯示，截至2020年末，國家電網跨省區輸電能力達2.3億千瓦，輸送清潔能源電量比例達43%；南方電網西電東送能力超過5800萬千瓦，輸送清潔能源比例超過80%。而“十四五”期間，電網進行資源配置的規模和強度將明顯增強，中電聯預測，到2025年跨區跨省電力流規模將提高到3.7億千瓦左右，國網能源研究院發布的《中國能源電力發展展望2020》預測，我國跨區輸電通道容量2035年、2060年將進一步達到4億千瓦、5億千瓦以上。
中信建投行業分析師則指出，在特高壓混合直流、柔直背靠背以及深遠海上風電送出三大應用場景共同驅動下，預計“十四五”期間直流輸電工程總投資規模將超4000億元，其中換流閥、IGBT、晶閘管等五年市場總需求在450億元，為相關產業鏈公司帶來充足彈性。
根據目前國網、南網“十四五”規劃情況，目前業界普遍預計，2021-2025年國內將有10條左右的特高壓直流線路開工。特高壓單個項目的總周期在通常在2-2.5年，這意味著2022年上半年將可能開始啟動特高壓招標，下半年特高壓開始投產且供應商開始確認營收。因此，國電南瑞（600406.SH）、許繼電氣（000400.SZ）、平高電氣（600312.SH）、派瑞股份（300831.SZ）等表現值得重點關注。
電網端：數字化轉型勢在必行
有電網系統專業人士向財聯社記者表示，傳統電力系統采取的生產組織模式是“源隨荷動”，用一個精準可控的發電系統，去匹配一個基本可測的用電系統，在實際運行中滾動調節，從而實現電力系統安全可靠運行。但在未來，新能源成為主體，無論是發電側還是用戶側都變得不可控，將從根本上改變這一模式，而數字化就是其轉型方向。
所謂電網數字化轉型，就是應用云計算、大數據、物聯網、移動互聯網、人工智能、區塊鏈等新一代數字技術對傳統電網進行數字化改造，發揮數據的生產要素作用，以數據流引領和優化能量流、業務流。根據南方電網發布的《數字電網白皮書》，電網實現數字化轉型后，以“電力+算力”為核心驅動大規模可再生能源協同調度，形成新能源可觀、可測、可控的數字化平臺，有利于加大風光水火儲聯合優化調度，最大限度消納清潔能源。
中國工程院院士湯廣福也表示，通過數字技術和物理系統的深度融合，可實現對電力系統的“數字賦能”。電力系統需要提升數字分析水平，加強電網協調控制能力；促進多元用戶供需互動，提升需求側管理水平；加強數字與設備融合，提升設備智能化水平。
記者梳理發現，近年來，兩家電網央企均已把數字化轉型悄然作為搶占未來制高點的重要戰略。國家電網提出應用“大云物移智鏈”新技術，夯實數字化發展基礎，狠抓數據管理，實現核心業務數據統一接入、匯集、存儲，加速向能源互聯網企業邁進。南方電網則從2019年起，投入百億資金啟動“數字南網”建設，構建面向政府、設備制造商、能源生產商、配售電商、能源增值服務商、能源終端用戶等產業鏈參與方的各類互聯互通平臺。
市場人士指出，此前國網信通（600131.SH）已向外界展示了邊緣計算、5G、人工智能等數字前沿技術在電力行業的融合應用，而南網科技（688248.SH）已剛剛完成IPO上市，兩大電網央企核心科技資產均已資本化，有望成為這一賽道的核心標的。行業研究人士對財聯社記者表示，當前電網的數字化轉型總體上處于發展早期階段。數字化轉型不是一蹴而就，需要經過基礎設施建設、數據采集、數據學習等過程，還需要相應的軟硬件應用到電網中。目前，在數據的采集數量、數據分析的廣度和深度方面都有較大的潛力。
此外，電網數字化轉型的薄弱環節在于網絡安全。上述人士認為，“隨著大、云、物、移、智、鏈等技術在電網領域的應用，大量異構終端被接入電網，使電網的網絡邊界模糊、數據交互多元，同時由于現有的防護體系尚未能夠完全應對逐漸升級的攻擊手段與安全風險，數字化電網的網絡安全問題也將成為未來主要挑戰之一。”
