智通財經(jīng)APP獲悉，國金證券發(fā)布研報表示，“十四五”已進入后半程，國內(nèi)風電裝機呈較高積極性， 預計2023-2025年國內(nèi)風電新增裝機為70/85/100 GW，其中海風新裝裝機為8/12/18 GW。今年下半年風電板塊投資主線主要有：1）2H23陸風排產(chǎn)加速，零部件龍頭或迎“小搶裝”；2）新技術(shù)新趨勢：a）隨深遠海發(fā)展，錨鏈需求隨漂浮式風電應(yīng)用釋放；b）大型化下，液壓變槳將替代電變槳；3）受益于海外風電需求增加，關(guān)注出口方向，如整機出口、海纜出口、海塔樁基出口等。重點推薦標的：泰勝風能(300129.SZ)、金雷股份(300443.SZ)、時代新材(600458.SH)、盤古智能(301456.SZ)。
國金證券的主要觀點如下：
2023年1-8月招標規(guī)模同降18.0%。據(jù)該行統(tǒng)計，2023年1-8月風電招標規(guī)模達53.23GW，同降18.0%，其中海風招標規(guī)模6.85GW，同降45.7%。8月風電招標規(guī)模達4.03GW，同降24.0%，環(huán)比下降16.5%，本月新增海風招標1.2GW，同降33.3%，環(huán)比提升。
8月陸風加權(quán)平均中標價格環(huán)比下降14.11%。據(jù)該行統(tǒng)計，2023年8月陸風機組（不含塔筒）加權(quán)平均中標價格為1602元/KW，環(huán)比下降14.11%。
截至8月，海風中標均價3731元/KW。據(jù)該行統(tǒng)計，2023年國內(nèi)已有11個平價海風項目公布招標價格，其中含塔筒機組中標/預中標均價在3731元/KW。
截至8月，2023年金風科技、遠景能源、運達股份合計中標規(guī)模位列前三。據(jù)該行統(tǒng)計，2023年1-8月金風科技、遠景能源、運達股份陸風中標規(guī)模位列前三，分別為10412MW、9213MW、7956MW，份額分別達21%、18%、16%。明陽智能、遠景能源、金風科技中標海風規(guī)模分列前三，分別為1725MW、1311MW、1000MW，份額分別為30%、22%、17%。2023年1-8月金風科技、遠景能源、運達股份合計中標規(guī)模位列前三，分別為11412MW、10524MW、8206MW，份額分別達20%、19%、15%。
2023年1-8月共有6.82GW海纜項目完成招標。據(jù)該行統(tǒng)計，2023年1-8月共有七家海纜企業(yè)有項目中標，分別為中天科技、東方電纜、亨通光電、漢纜股份、寶勝海纜、起帆海纜、萬達海纜，中標金額分別為43億元、21億元、8.8億元、4.6億元、3.1億元、2.1億元、1.72億元，中標份額分別為51%、25%、10%、5%、4%、3%、2%。
風險提示：經(jīng)濟環(huán)境及匯率波動；大宗商品價格波動風險；疫情反復造成全球經(jīng)濟復蘇低于預期的風險。
