尤其值得注意的是，新法還專門將動力電池從工業(yè)電池分類中獨立，對于歐洲市場占比較高的電池企業(yè)來說，影響是很大的。

 

　　新法或?qū)⒌贡齐姵匦袠I(yè)洗牌，誰會是這一輪最大贏家？

 

　　國內(nèi)越來越卷，歐洲成必爭之地？

 

　　海外市場，尤其是歐洲市場，對寧德時代（300750）來說，舉足輕重。

 

　　在近期的中報業(yè)績交流活動中，寧德時代方面談到其海外市場占有率持續(xù)提升，今年上半年海外收入占比達到了35.5%，較2022年的23.4%有大幅提升。SNE數(shù)據(jù)也顯示，寧德時代今年1-5月動力電池海外市場占有率達27.3%，比去年同期提升6.9%，其中五月份28.9%，連續(xù)兩月排名第一；1-5月歐洲動力電池市場占有率34.5%，同比提升9.3%；歐洲市場占有率36.8%，連續(xù)兩月排名第一。

 

　　“上半年競爭激烈，但我們的市場份額比較穩(wěn)定，穩(wěn)定在全球第一的水平。分區(qū)看，國內(nèi)由于比亞迪（002594）的份額在上升，國內(nèi)份額略有下降，但海外增長穩(wěn)定。歐洲是第一，美國第二，主要得益于過去在海外一線車企的定點。”寧德時代有關(guān)人士這樣說。

 

　　去年以來，受上游原材料價格上漲影響，一、二線動力電池廠商大都出現(xiàn)盈利下滑，寧德時代也未能幸免，毛利率幾乎降至歷史最低位。雖然今年上半年寧德時代總體實現(xiàn)了“增收增利”，但去年，其動力電池裝機量占比水平首度跌破50%，到了48.2%，并且至今未能重回50%之上。

 

　　總的來說，今年上半年寧德時代的成績單還是不錯的，凈利潤同比大增153.64%，但國內(nèi)市場的短兵相接更加慘烈，電池產(chǎn)能出現(xiàn)過剩，寧德時代的國內(nèi)市場份額正在被競爭對手蠶食。

 

　　上半年，寧德時代的電池系統(tǒng)的實際產(chǎn)能為254GWh，同比增長65%。不過寧德時代實際產(chǎn)量卻僅增長23%至154GWh，產(chǎn)能利用率已經(jīng)從去年同期的81%降至今年上半年的60.5%。其電池產(chǎn)能已出現(xiàn)部分過剩現(xiàn)象。

 

　　在國內(nèi)，寧德時代面臨著來自比亞迪、中創(chuàng)新航、億緯鋰能（300014）等二線電池企業(yè)的激烈競爭。尤其是比亞迪的快速攀升，被認為是寧德時代國內(nèi)市場份額下降的主要原因。

 

　　比亞迪憑借新能源汽車產(chǎn)品銷量高速增長，帶動了自家動力電池裝機量飆升，其動力電池裝機量水平已從此前長期在20%以下，增長至30%以上，拉近了與寧德時代的距離。

 

　　在這個背景下，海外市場的意義更為重大。實際上，寧德時代的海外業(yè)務正按下加速鍵。

 

　　對于歐洲市場的戰(zhàn)略安排，寧德時代有關(guān)人士表示，對歐洲的產(chǎn)能布局是清晰堅決的，不少中國企業(yè)也在投資上游材料，歐盟也對產(chǎn)業(yè)鏈提出了要求，本地化供應會有優(yōu)勢。

 

　　公開數(shù)據(jù)顯示，目前中國已經(jīng)有11家動力電池企業(yè)在海外規(guī)劃產(chǎn)能布局，已公布項目31個，規(guī)劃產(chǎn)能600GWh，投資總額超過2600億元。中國動力（600482）電池企業(yè)海外布局產(chǎn)能的大部分位于歐洲。

 

　　海外市場目前最大優(yōu)勢還是利潤率。寧德時代有關(guān)人士表示，海外市場現(xiàn)在還是偏好，現(xiàn)在還在爬坡階段，但從長遠來看，海外競爭力不錯，因為歐洲愿意付溢價，現(xiàn)在產(chǎn)線效率、成本會好很多，保證合理的毛利會更好。

 

　　借力打力，用新電池法洗牌？

 

　　動力電池領(lǐng)域，車企和電池巨頭爭奪最終定價權(quán)爭奪可能會愈演愈烈。這也是影響寧德時代業(yè)績的重要因素。

 

　　在眾多二線動力電池廠商用低價策略搶占市場的背景下，寧德時代似乎并不準備直接打價格戰(zhàn)，而是加強研發(fā)投入，寄希望于新產(chǎn)品凝聚態(tài)電池、M3P電池、高性價比鈉離子電池、高質(zhì)量麒麟電池等來重新綁定新能源車企。目前來看，更直接現(xiàn)實的競爭策略可能在碳減排方面。

 

　　歐盟新電池法對減碳目標相關(guān)要求堪稱苛刻，以電池回收為例，新法要求2031年底達到80%；電池回收所涉及材料，到2027年回收鋰資源一半以上，鈷、銅、鉛和鎳達到90%以上。而在電池護照方面，則要求消費者可以通過掃描電池商品上的二維碼，快速獲取從原材料到生產(chǎn)制造、從化學成分到技術(shù)規(guī)格、從運輸?shù)交厥铡⒐湐?shù)據(jù)等多項內(nèi)容的全部碳足跡。

 

　　而作為在化石能源時代吃盡紅利的歐洲車企，現(xiàn)在在電動汽車最核心的電池工業(yè)上，從底層理論、工程技術(shù)、產(chǎn)能、實踐經(jīng)驗上都已處于落后水平。

 

　　在行業(yè)格局調(diào)整變動時期，每一項重大政策法規(guī)的出臺，可以說都是難得的彎道超車機會。寧德時代董秘蔣理曾表示，“在寧德時代的戰(zhàn)略里，零碳是責任，是能力，更是機遇”。

 

　　從2022年開始，寧德時代在碳減排領(lǐng)域動作頻頻，下大力氣充實ESG工作，尤其是產(chǎn)業(yè)合作，以及包括循環(huán)經(jīng)濟在內(nèi)的清潔技術(shù)布局。

 

　　隨著歐盟電池新法落地，回頭看看這些經(jīng)歷，可以說，寧德時代的醉翁之意不只在酒。寧德時代顯然希望在整個電動汽車電池供應鏈中發(fā)揮更大主導作用。

 

　　今年上半年，寧德時代發(fā)布了零碳戰(zhàn)略目標，宣布致力于成為全球首個實現(xiàn)零碳的電池頭部企業(yè)。繼四川時代宜賓工廠獲認證成為全球首家零碳工廠之后，時代吉利獲頒碳中和認證證書。此外，寧德時代還參與了全球電池聯(lián)盟全球首個“電池護照”試點，也是國內(nèi)唯一參與這項工作的企業(yè)。

 

　　“電池護照這個事，最開始以為是為了滿足ESG需求，后來才發(fā)現(xiàn)，真正的目的還是Powered by CATL或CATL inside，大超預期，”一位投資者這樣評價。

 

　　今年6月，寧德時代首席制造官倪軍表示，寧德時代已經(jīng)是世界上最大的電動汽車電池回收商，有能力回收電池中99%以上的鎳、鈷和錳，以及90%以上的鋰。寧德時代已經(jīng)在德國和匈牙利投資建設(shè)電池制造基地，并在北美與合作伙伴合作。

 

　　在國內(nèi)，寧德時代也在不斷布局電池回收業(yè)務。今年1月底，寧德時代宣布擬由控股子公司廣東邦普在廣東省佛山市投資建設(shè)一體化新材料產(chǎn)業(yè)項目。項目預計在2027年投產(chǎn)。從投資規(guī)模來看，寧德時代瞄準的是國內(nèi)電池回收龍頭寶座。此外，寧德時代正與巴斯夫合作，希望在歐洲本土推進正極材料和電池回收業(yè)務。

 

　　“一方面是極速擴大的市場，另一方面是過于薄弱的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，突然面臨如此嚴苛的政策要求，歐洲車企幾乎只剩下了一條路：和先進企業(yè)合作。”一位接近寧德時代的人士認為，電池作為技術(shù)密集產(chǎn)業(yè)，即便有天量資金注入，如果沒有實踐積累，也不過是拔苗助長，合作必然要強強聯(lián)合，“第二梯隊企業(yè)還達不到，比亞迪盡管規(guī)模龐大，產(chǎn)品卻不占絕對優(yōu)勢，甚至不外供，只有寧德時代此時正待價而沽。”