截至目前，滬深兩市已有逾1700家上市公司發布2023年半年報業績預告。科創板已披露業績預告的公司數量相對較少，為35家，包括多家首批上市公司以及行業頭部公司。

 

數據顯示，業績預喜（含預增、續盈、扭虧、略增）的科創板公司數量為28家，預喜率達80%。以預計凈利潤增幅中值統計，有6家公司增幅超100%；有11家公司增幅為50%~100%。

 

受下游裝機需求持續增長驅動，組件廠晶科能源（688223.SH）和阿特斯（688472.SH）預告的凈利潤排在前列。處于周期底部的半導體板塊業績分化顯著，設備股仍能實現超越板塊的業績增速，大部分芯片設計商二季度業績回暖明顯。

 

光伏股高歌猛進

 

Wind數據顯示，截至7月18日收盤，35家預告中報業績的科創板公司中，18家預增、2家續盈、1家扭虧、7家略增、3家略減、3家續虧、1家預減。

 

按照預告凈利潤變動幅度上限劃分，有7家公司預計上半年凈利潤增幅超過100%。阿特斯、晶科能源2家光伏組件廠商的預計凈利潤增幅均超過300%，占據前兩名。山大地緯（688579.SH）、新致軟件（688590.SH）、翔宇醫療（688626.SH）、中微公司（688012.SH）和精智達（688627.SH）的凈利潤增幅上限超過100%。

 

年內光伏上游硅料價格暴跌，帶動產業鏈成本下行，進一步刺激了下游需求增長，直面下游客戶的組件環節迎來需求爆發。

 

今年6月登陸科創板的阿特斯，預計上半年實現歸母凈利潤16.88億元~20.74億元，同比增長270%~355%。晶科能源的預計增速更高，預計實現歸母凈利潤36.6億元~40.6億元，同比增幅為304.38%~348.58%，為上市以來半年利潤最高。

 

山大地緯是35家中唯一一家實現業績扭虧的公司，其主要向政府部門、醫療機構、國家電網及下屬企業等提供軟件服務。根據公告，山大地緯預計上半年實現歸母凈利潤1950萬元~2050萬元，同比增長251.64%~259.41%。

 

7月18日登陸科創板的精智達（688627.SH）是本周一只“大肉簽”。當日開盤價為66.10元，漲幅為41.33%，盤中最高漲至85.93元，漲幅為83.83%，中一簽最高可賺19580元。截至收盤，精智達股價報76.6元，收漲63.78%，總市值為73億元。

 

精智達預計上半年實現歸母凈利潤2900萬元~4300萬元，同比增長40.44%~108.24%，但其扣非后凈利潤存在下滑可能，公司預計扣非后歸母凈利潤為1400萬元~2800萬元，同比下滑21.36%至增長57.28%。

 

優刻得（688158.SH）與智翔金泰（688443.SH）是科創板已公告的業績續虧公司。作為首家同股不同權公司，優刻得上市至今遲遲未能盈利，公司在一季報中預計2023年年初至下一報告期期末的累計凈利潤可能仍為虧損，或者與上年同期相比虧損將繼續收窄。截至一季度末，優刻得的未分配利潤虧損15.01億元。7月18日，優刻得股價報17.42元，破發幅度達47.58%，較歷史最高價累計跌去86%。

 

半導體業績分化

 

截至目前，有6家科創板半導體公司發布了業績預告，涉及中微公司、力合微（688589.SH）、晶晨股份（688099.SH）、芯動聯科（688582.SH）、恒玄科技（688608.SH）、新相微（688593.SH）。

 

半導體設備環節受益于行業資本開支增長，今年以來延續較好業績增勢。中微公司主營業務從事半導體刻蝕機研發與生產，公司預計上半年實現歸母凈利潤9.8億元~10.3億元，同比增長109.49%~120.18%。相比之下，公司的扣非后歸母凈利潤規模低得多，預計為5億元~5.4億元，同比增長13.45%~22.53%。

 

據公告，上半年，中微公司賣出了其持有的部分拓荊科技（688072.SH）股票，實現投資收益4.06億元。拓荊科技是2022年4月上市科創板的一家半導體設備股，主營從事薄膜沉積設備，產品已用于中芯國際（688981.SH）、華虹集團、長江存儲、長鑫存儲等頭部晶圓廠。年內，拓荊科技的股價高舉高打，4月下旬一度創下歷史高點490元，截至最新收盤日，報326.2元，年漲幅為50.5%，較發行價71.88元累計上漲354%。

 

半導體的業績分化主要呈現于芯片設計廠商，這是因為在行業下行周期，各產品的終端市場景氣度分化，導致設計環節的出貨量分化。

 

受益于公司在電網用電信息采集市場份額持續提升，同時智慧光伏、智能家居等芯片項目也有序推進，上市將滿三周年的力合微預計2023年半年度實現營業收入2.53億元，同比增長13.39%；實現歸母凈利潤5000萬元~5300萬元，同比增長57.52%~66.97%；實現扣非歸母凈利潤4400萬元至4700萬元，同比增長132.71%~148.57%。力合微表示，對比上年同期公司在手訂單增長50%以上。

 

相比之下，晶晨股份、新相微、恒玄科技3家公司上半年業績仍然同比下滑，但二季度環比回暖趨勢明顯。

 

 

其中，兩家SoC芯片公司二季度業績環比改善明顯，印證了消費電子市場需求的確正在從底部“爬出來”。晶晨股份預計凈利潤1.81億元左右，同比降幅為69.05%左右。其中，公司一季度實現歸母凈利潤3043.73萬元，二季度預計實現歸母凈利潤1.51億元左右，環比增長394.67%左右，環比改善明顯。

 

另一家SoC芯片廠商恒玄科技，二季度實現業績扭虧。公司預計上半年實現營業收入9.10億元左右，同比增長32.38%；實現扣非歸母凈利潤560萬元，同比下降76.90%，一季度公司扣非后歸母凈利潤虧損2482.91萬元。

 

對于終端需求，恒玄科技稱，上半年消費市場信心逐步恢復，可穿戴及智能家居市場終端庫存處于低位，客戶補庫存需求增加。

 

值得注意的是，7月17日晚間，恒玄科技公告稱，第一大流通股股東Run Yuan Capital I Limited，其一致行動人Run Yuan Capital II Limited因自身資金需求，計劃自8月8日起的六個月內，擬減持公司股份不超過360.1萬股，即不超過公司總股本的3%。截至公告日，兩家股東合計持有恒玄科技1536.25萬股，持股比例12.8%。18日，恒玄科技股價報130.96元，按此計算，上述股東擬減持套現約4.72億元。

 

芯片設計公司二季度業績回暖程度分化，實際體現的是細分市場需求情況。新相微從事顯示芯片設計，主要用于手機、電腦、平板、電視等產品。按照業績預告下限計算，公司二季度歸母凈利潤為0.23億元，環比增長15%。

 

某TMT行業分析師對記者表示，二季度是消費電子需求的傳統淡季，新品發布節奏較慢。“目前來看，部分消費類設計公司二季度業績環比改善明顯，主要系下游庫存消化順暢，部分MCU企業毛利率環比存在較大壓力，SoC公司毛利率已逐步企穩，但消費類的整體存貨仍有待消化，暫時還看不到需求全面改善的預期。”