在萬億元成交背后，市場熱點快速輪動，資金輾轉騰挪，市場大單資金呈現凈流出態勢。

 

據同花順統計，周一，整個A股市場大單資金凈流出達76.2億元。從申萬一級的行業來看，有10個行業呈現資金凈流入態勢。其中，有色金屬、電力設備、鋼鐵等3個行業資金凈流入均超10億元，分別為67.47億元、16.89億元和11.7億元。另外，計算機、醫藥生物、電子等行業，資金凈流出均超20億元。

 

熱點方面，從申萬一級行業來看，有19個行業實現上漲，其中，有色金屬、鋼鐵、電力設備等行業漲幅居前均超2%；醫藥生物行業跌幅居前達1.93%。

 

從具體的熱門股來看，周一，鋰電板塊再度爆發，漲幅達4.11%，板塊總市值驟增1090.5億元。龍頭億緯鋰能一度大漲超16%創歷史新高，最新股價131.51元每股，市值2496億元。板塊內的天齊鋰業、蔚藍鋰芯、中國寶安等14只概念股聯袂漲停，寧德時代漲幅達4.21%。

 

 

 

消息面上，鋰電行業掀新一輪投資擴產潮。11月5日，鋰電池巨頭寧德時代又拋出兩大擴產項目。寧德時代宣布，擬分別在廈門、貴州投資建設電池生產基地項目，總投資分別不超過80億元和70億元。同樣在11月5日，國內另一大鋰電池巨頭億緯鋰能也宣布了大手筆擴產項目。億緯鋰能稱，計劃在荊門市掇刀區完成固定資產投資305.21億元，建設年產152.61GWh的荊門動力儲能電池產業園項目。

 

 

 

對于今日市場的企穩反彈，跨年行情能否到來呢？各大機構各持己見，觀點不一。

 

國泰君安證券：逢低布局，結構切換趁現在，跨年行情徐徐展開。下一個時點在跨年，逢低布局。上周市場震蕩調整，上證指數自8月底以來再次下穿3500點。我們認為此輪調整源于負面預期在短期的集中匯聚，市場并無系統性調整風險。當前市場對分子端下行預期充分，對分母端降準預期修正亦已反應充分，往后看，跨年行情將隨年底政策不確定性的下行徐徐展開。

 

具體操作，建議從周期向消費，從高估值進攻向低估值防御。1、消費：逐步邁出預期底部，推薦業績有支撐且負面預期淡化的白酒/生豬/乳業/汽車零部件等方向；2、券商/銀行：券商在財富管理驅動下二次成長、行情持續性將超預期，銀行三季度盈利繼續向上，資產質量持續好轉；3、新能源：高景氣方向仍具稀缺性，推薦新能源車、光伏、綠電等方向。

 

海通證券：今年跨年行情有望較早啟動。目前經濟并非典型滯脹，政策環境友好，股市估值水平尚可，市場下跌風險不大。宏觀政策驅動企業ROE將繼續向上，股市微觀資金面充裕，市場上漲基礎仍在。借鑒歷史，跨年行情值得期待，大金融和新基建（硬科技）較優，消費跟漲。后續重點關注三條主線。首選，低估的大金融，其次是新基建（硬科技）。第三是消費跟隨式反彈。

 

私募排排網基金經理助理劉寸心：目前市場流動性相對充足，在國家的保供保民生的政策支持下，電煤的供應問題比預想的更快得到解決，但相信工業用電問題短期內仍然會持續，主要在碳中和的大背景下我國的重制造業仍然要持續依賴煤電。因而，在上游原材料價格保持高位、房地產大幅受限的情況下，相信四季度的經濟會在相對低位。在此基礎上，疊加美國確定的QE縮減的影響，相信A股H股在四季度都會持續受壓。因此，應謹慎對待四季度行情，建議配置確定性較好和具備一定安全邊際的資產為主。未來半年確定性較好的資產仍然是雙碳趨勢下的光伏、儲能及新能源行業；另外，還建議關注已經在相對低位的消費、醫療及港股TMT的優質企業。

 

中閱資本總經理孫建波：目前，雖然市場成交量依然活躍，但持續的板塊僅有風電和元宇宙，以及部分消費品。其他前期強勢行業及板塊近期紛紛陷入調整，市場走出進一退二格局，上證指數的年線支撐位岌岌可危，市場賺錢效應比較差。資金在沒有業績線指引的情況下，一般會傾向于主題性或者熱點的短期投機。市場短期內很難形成合力，資金各自為戰較為明顯。策略上，適當降低倉位，防守反擊為上，長期資金可趁機買入位置合適、估值合理的個股。

 

中睿合銀投資總監楊子宜：短期市場仍然會以結構性的機會為主，難以迅速形成明顯的趨勢性機會。未來看好的方向主要集中在兩條主線。其一，我們會在更優的持續向上的產業趨勢中尋找出更具性價比的投資標的，包括新能源汽車、光伏、軍工、電子、綠電等；其二，我們重點關注并擇機配置部分今年以來通過時間、空間調整到位的核心資產標的和被錯殺的個股，包括TMT、物業和家電等。

 

周邊股市：

 

11月8日，恒指跌0.43%，生物醫藥板塊大幅下挫，康希諾生物跌超7%，藥明生物跌8.6%，金斯瑞生物跌4%。中國國航漲7.85%，中國南方航空漲6.7%。餐飲股集體走強，九毛九漲7.77%，海底撈漲4.75%，譚仔國際漲3.42%。航空股全線走高，中國南方航空股份漲6.73%，中國國航漲近8%，中國東方航空股份漲5.26%。汽車股下挫，小鵬汽車跌超3%，理想汽車跌3%，吉利汽車跌超4%。

 

期貨市場：

 

11月8日，國內商品期貨收盤漲多跌少，紅棗漲超9%，燃油漲超4%，原油漲超3%，螺紋、PVC等漲超2%，紙漿、白糖等漲超1%，玉米、塑料等小幅上漲；鄭煤跌超3%，純堿、棕櫚等跌超2%，豆二、鄭醇等跌超1%，滬鋅、蘋果等小幅下跌。