風(fēng)力發(fā)電是指把風(fēng)的動(dòng)能轉(zhuǎn)為電能風(fēng)電根據(jù)安裝區(qū)域不同可以分為陸上風(fēng)電和海上風(fēng)電我國(guó)陸上風(fēng)電起步早基礎(chǔ)好但由于消納發(fā)出來的電接入電網(wǎng)輸送出去并使用環(huán)保土地等因素預(yù)計(jì)未來增長(zhǎng)趨緩海上風(fēng)電不占用土地資源基本不受地形地貌影響風(fēng)速更高風(fēng)電機(jī)組單機(jī)容量更大年利用小時(shí)數(shù)更高受海上風(fēng)電技術(shù)進(jìn)步及成本下降等因素推動(dòng)我國(guó)海上風(fēng)電加速進(jìn)入發(fā)展快車道有望接力陸上風(fēng)電成為實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰目標(biāo)的重要抓手
01 海上風(fēng)電行業(yè)趨勢(shì)
根據(jù)現(xiàn)行政策文件對(duì)于陸上風(fēng)電項(xiàng)目2019~2020年核準(zhǔn)但2021年底前仍未完成并網(wǎng)國(guó)家不再補(bǔ)貼2021年1月1日及以后新核準(zhǔn)的項(xiàng)目全面實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)國(guó)家不再補(bǔ)貼對(duì)于海上風(fēng)電項(xiàng)目財(cái)政僅補(bǔ)貼2021年底前全部機(jī)組完成并網(wǎng)的存量合規(guī)項(xiàng)目不再補(bǔ)貼新增項(xiàng)目
由此可以看出2020年-2021年風(fēng)電板塊將處于搶裝周期中風(fēng)能今年的放量短期邏輯都是在補(bǔ)貼下滑之前趕進(jìn)度搶裝長(zhǎng)期邏輯都是十四五規(guī)劃的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)
根據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示截至2021年6月底全國(guó)風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)達(dá)到2.92億千瓦其中陸上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)2.81億千瓦海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)1113.4萬千瓦今年上半年我國(guó)陸上風(fēng)電新增裝機(jī)869.4萬千瓦同比去年增長(zhǎng)65%海上風(fēng)電新增裝機(jī)214.6萬千瓦同比增長(zhǎng)102%我國(guó)海上風(fēng)電裝機(jī)容量超過英國(guó)躍居全球第一
中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)的預(yù)計(jì)下半年我國(guó)風(fēng)電還將有接近40GW吉瓦的新增市場(chǎng)空間受益海上風(fēng)電搶裝潮以及碳中和目標(biāo)疊加持續(xù)降本風(fēng)電等新能源下半年建設(shè)并網(wǎng)有望繼續(xù)提速
02 風(fēng)電全產(chǎn)業(yè)鏈分析
我們就來說說整個(gè)風(fēng)電行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)電行業(yè)我們按上游零部件生產(chǎn)商中游風(fēng)機(jī)整機(jī)廠商以及下游的風(fēng)場(chǎng)運(yùn)營(yíng)商來進(jìn)行劃分
葉片
相關(guān)企業(yè)中材科技
葉片是風(fēng)力發(fā)電機(jī)組的關(guān)鍵部件之一其設(shè)計(jì)材料和工藝決定風(fēng)力發(fā)電裝置的性能和功率是風(fēng)電降本增效的關(guān)鍵突破點(diǎn)葉片在風(fēng)機(jī)零部件成本中占比最高占總成本比重超過20% 因此葉片環(huán)節(jié)的盈利空間也相對(duì)更大
目前大型化趨勢(shì)明顯而大型葉片技術(shù)難度較高需兼具葉片大重量輕強(qiáng)度高的特點(diǎn)只有少數(shù)廠商具備量產(chǎn)能力
鑄件
相關(guān)企業(yè)日月股份
風(fēng)電葉輪的輪轂機(jī)艙底座等基本上都是鑄件行業(yè)是重資產(chǎn)行業(yè)產(chǎn)能的擴(kuò)張需要有大量資金投入且其為重污染行業(yè)因環(huán)保原因擴(kuò)產(chǎn)受限較難有新進(jìn)入者出現(xiàn)龍頭企業(yè)具有資本方面的優(yōu)勢(shì)
回轉(zhuǎn)支承
相關(guān)企業(yè)新強(qiáng)聯(lián)
風(fēng)力發(fā)電機(jī)回轉(zhuǎn)支承為一種大型軸承屬于風(fēng)電機(jī)組的核心零部件主要用于變槳和偏航系統(tǒng)受載復(fù)雜且拆裝維護(hù)非常困難因此風(fēng)電回轉(zhuǎn)支承的設(shè)計(jì)和制造要求嚴(yán)格一旦回轉(zhuǎn)支承發(fā)生故障將直接影響風(fēng)力發(fā)電機(jī)的工作性能甚至造成停機(jī)
因此要求風(fēng)電回轉(zhuǎn)支承的使用可靠性高壽命長(zhǎng)至少要達(dá)到風(fēng)力發(fā)電機(jī)的使用年限
風(fēng)機(jī)主軸
相關(guān)企業(yè)金雷股份
風(fēng)機(jī)主軸是連接風(fēng)機(jī)風(fēng)翅與風(fēng)機(jī)底座的重要部件。
隨著風(fēng)電技術(shù)進(jìn)步和海上風(fēng)電發(fā)展風(fēng)電主機(jī)功率大型化成為趨勢(shì)亦帶動(dòng)風(fēng)電主軸趨向大型化大風(fēng)機(jī)單機(jī)功率大單位面積裝機(jī)容量大對(duì)風(fēng)能的利用效率高發(fā)電效益更好從而降低了成本空間
風(fēng)塔
支撐發(fā)電機(jī)組的塔桿它的作用是吸收葉片旋轉(zhuǎn)引發(fā)的機(jī)組晃動(dòng)支撐整個(gè)機(jī)組風(fēng)塔越高越能提高風(fēng)利用率高度越高風(fēng)力就越強(qiáng)但相應(yīng)的對(duì)風(fēng)塔的品質(zhì)及制作工藝要求就越高
風(fēng)塔制造存在明顯的規(guī)模效應(yīng)企業(yè)產(chǎn)量提升后成本將快速下降提升盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)力中低端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者較多但高端市場(chǎng)相對(duì)較集中相關(guān)企業(yè)天順風(fēng)能泰勝風(fēng)能
海纜
海底電纜作為海上風(fēng)電場(chǎng)電能輸送通道可以有效傳輸海上風(fēng)電機(jī)組發(fā)出的電能其安全可靠運(yùn)行對(duì)海上風(fēng)電場(chǎng)的安全運(yùn)行至關(guān)重要
由于海纜被鋪設(shè)在環(huán)境極其惡劣的海底在運(yùn)行中除了受到潮汐地震等自然條件的作用外還受到海底物質(zhì)的摩擦有害氣體侵蝕等影響需要較高的技術(shù)門檻業(yè)務(wù)壁壘高格局穩(wěn)定相關(guān)企業(yè)東方電纜
變流器
相關(guān)企業(yè)禾望電氣
風(fēng)電變流器是風(fēng)力發(fā)電中不可或缺的環(huán)節(jié)通過整流逆變?cè)韺⒉环€(wěn)定的風(fēng)電變換成為電壓頻率相位符合并網(wǎng)要求的電能的控制裝置因此要達(dá)到并網(wǎng)要求每臺(tái)風(fēng)機(jī)必須要配置一套變流裝置
風(fēng)電整機(jī)
整機(jī)制造商一般是進(jìn)行機(jī)頭的裝配塔架的設(shè)計(jì)風(fēng)電整機(jī)的組裝等最核心的主要是整體設(shè)計(jì)部件選型
目前全球整機(jī)廠商所采取的技術(shù)路線主要集中在雙饋異步永磁直驅(qū)和永磁半直驅(qū)這三種技術(shù)路線
技術(shù)上來說雙饋異步技術(shù)成熟度較高具有運(yùn)輸維護(hù)成本低供應(yīng)鏈成熟等優(yōu)勢(shì)但齒輪箱可靠性較低不適合遠(yuǎn)海項(xiàng)目適合小兆瓦機(jī)型
永磁與半直驅(qū)風(fēng)機(jī)的可靠性與發(fā)電效率較高更能使適應(yīng)風(fēng)機(jī)大型化趨勢(shì)
從度電成本上看半直驅(qū)小于直驅(qū)大容量的直驅(qū)海上風(fēng)電機(jī)組的體積較大運(yùn)輸裝配吊裝較為困難而半直驅(qū)同步風(fēng)電機(jī)組的體積質(zhì)量比直驅(qū)型的小機(jī)組整體結(jié)構(gòu)更為緊湊有利于運(yùn)輸和吊裝
整機(jī)安裝
相關(guān)企業(yè)明陽(yáng)智能半直驅(qū)路線金風(fēng)科技直驅(qū)路線
近年來在國(guó)家一系列相關(guān)政策支持下我國(guó)風(fēng)電行業(yè)棄風(fēng)棄電現(xiàn)象明顯改善裝機(jī)規(guī)模不斷擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)逐漸向更成熟無補(bǔ)貼的可再生能源產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型
風(fēng)電場(chǎng)運(yùn)營(yíng)企業(yè)
相關(guān)企業(yè)節(jié)能風(fēng)電中國(guó)電建
風(fēng)電下游企業(yè)是風(fēng)電發(fā)電企業(yè)主要以大型國(guó)有發(fā)電集團(tuán)為代表對(duì)風(fēng)電場(chǎng)進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)
風(fēng)電
1葉片
①中材科技葉片市占率連續(xù)九年第一
②時(shí)代新材專注70米的大葉片研發(fā)海陸雙領(lǐng)域格局
2鑄件
日月股份全球市場(chǎng)占有率達(dá)到20%穩(wěn)居行業(yè)龍頭地位
3軸承
①新強(qiáng)聯(lián)主軸核心廠商國(guó)產(chǎn)替代前景廣闊
②金雷股份風(fēng)電主軸生產(chǎn)龍頭
4逆變器
①禾望電氣大功率高端風(fēng)電逆變器龍頭
②陽(yáng)光電源光伏風(fēng)電逆變器龍頭
5塔筒
①天順風(fēng)能國(guó)內(nèi)風(fēng)塔行業(yè)老公司在風(fēng)塔制造細(xì)分領(lǐng)域處于全球領(lǐng)航地位
②天能重工國(guó)內(nèi)風(fēng)機(jī)塔架生產(chǎn)龍頭企業(yè)之一
③大金重工公司主要產(chǎn)品是風(fēng)水柔性高塔常規(guī)陸塔大直徑分片式陸塔海塔等風(fēng)電設(shè)備及相關(guān)設(shè)備零部件
6電纜
①東方電纜海底電纜龍頭
②中天科技光纜行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)超導(dǎo)龍頭
7齒輪箱
大連重工建有大型風(fēng)電核心部件生產(chǎn)基地為風(fēng)電整機(jī)制造商提供核心產(chǎn)品
8制動(dòng)器
華伍股份風(fēng)電制動(dòng)器龍頭
9整機(jī)
①金風(fēng)科技中國(guó)最大風(fēng)電整機(jī)廠商
②明陽(yáng)智能大型風(fēng)力發(fā)電機(jī)組制造商風(fēng)電電站運(yùn)營(yíng)商
③運(yùn)達(dá)股份市場(chǎng)占有率提升快速有望沖擊龍頭
④東方電氣新能源裝備制造央企領(lǐng)頭羊
10運(yùn)營(yíng)商
①三峽能源海上風(fēng)電巨頭風(fēng)電光伏電站資源豐富
②節(jié)能風(fēng)電集風(fēng)電項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)及運(yùn)營(yíng)為一體的專業(yè)化為一體的專業(yè)化程度最高的
③中閩能源公司所投資風(fēng)電項(xiàng)目資源豐富年投產(chǎn)裝機(jī)容量和年發(fā)電量在福建省內(nèi)均名列前茅
